Pon opción - unha nova forma de gañar

As persoas que teñen fondos excedentes, buscar asegurar que o seu investimento rendible. A este respecto, os mercados financeiros occidentais están moi por diante da morte, no noso país hai máis de 70 anos de ferramentas de extracción de interese chegou, moi simplemente, non. mercados europeos, americanos e asiáticos para 70-80 anos. século 20 varios esgotado unha variedade de xogos no segmento dos títulos, o que levou ao xurdimento de derivados - derivados.

Hoxe, títulos derivados, que inclúen a venda e compra opcións, defínense como títulos no prezo de algo (bens, títulos, índices, taxas de interese, etc.). Ou como dereitos escrituras, que aparecen ao titular respecto ao prezo do activo subxacente ao derivado.

Estas ferramentas a finais da década dos 90 do século 20 como "inflados" os mercados de accións en diferentes países, isto implicaba turbulencia económica, o crash da bolsa en 1997 ea inestabilidade do sistema bancario, nos mercados financeiros asiáticos.

Imos considerar en máis detalle o que é unha opción de venda e unha chamada. En xeral, unha opción é un contrato que dá dereito (non vinculante) nun determinado momento para comprar ou vender o activo, que é a base do contrato. Para a adquisición de tal dereito é necesario pagar un premio (I), que é unha pequena fracción do custo total. O prezo dunha compra futura (venta) (p) defínese no contrato e non se pode cambiar.

Contactos deste tipo son divididos en opción de venda e chamada (do inglés "put" e "call"). A primeira opción dá o dereito de vender un activo, eo segundo - para mercar. Se o prezo dun activo, a cadea no momento da execución do contrato, non está satisfeito cos titulares, a continuación, o contrato non se cumpre, pois, opción estrés só confirma un dereito, non unha obriga. Con estes instrumentos, os investimentos poden beneficiarse de cambios nos prezos das commodities, accións, etc .., non posuílos, en realidade, é por iso derivados recibiu esta ampla distribución.

opción de venda (call) pode ser un americano (realizado en calquera momento antes de fin de prazo do contrato) ou europeo (realizada só no desempeño da data do contrato). Doutros derivados - futuros - unha opción é diferente en que no caso de desempeño do activo subxacente contrato necesariamente vén.

O potencial de beneficio de quen compra unha opción de venda, calculado como o prezo indicado no contrato (p), menos o prezo do activo no mercado o día da execución (h) e Premium (I). Un resultado positivo da transacción pode ocorrer só se h

Por exemplo, vostede compra unha opción de venda para as accións con prezo de exercicio de 60 rublos. despois de 3 meses. Ademais, pagar un premio, por exemplo, 5 rublos. Espérase que os prezos van baixar polo tempo de ata 50 rublos. No momento da execución do contrato de comprar accións a ese prezo, vendelos a opción e facer un beneficio = 70 - 60 - 5 = 5 rublos por acción.

En resumo, podemos dicir que a opción é realmente unha ferramenta para facer un beneficio con perda mínima en forma de bonos.