Incerteza e risco na toma de decisións

xestión empresarial, así como, por exemplo, a evolución do fenómeno da natureza socio-económica, pode ser realizada tendo en conta as incertezas e riscos relevantes. Cal é a súa especificidade? Como poden ser calculados?

Cal é a esencia de incertezas e riscos?

Primeiro de todo, considerar o concepto de risco e incerteza, o camiño pode ser interpretado nestes termos en diferentes contextos.

En risco é entendida como a probabilidade de ocorrencia do evento adverso ou non desexado. Por exemplo, cando se trata de empresas, pode ser un cambio nas condicións de mercado, de xeito que os resultados da actividade económica do proxecto estará lonxe de ser ideal.

Baixo incerteza refírese á incapacidade de prever con confianza a aparición dun evento, independentemente de como pode ser considerado desexable. Pero, como norma xeral, as incertezas e os riscos discutidos no contexto de condicións desfavorables. A situación inversa - cando é imposible predicir a aparición de factores positivos, raramente percibido como incerto, porque neste caso non é necesario determinar as tácticas para responder a factores relevantes. Mentres en escenarios adversos tales tácticas son xeralmente necesarios. Isto é debido ao feito de que decisións importantes poden ser feitas en condicións de incerteza e risco -, natureza política económica. Imos estudar a forma en que iso se pode facer máis.

Como minimizar a incerteza e risco?

Adopción de certas decisións nun ambiente caracterizado pola incerteza e risco, é levada a cabo coa utilización dos conceptos que minimicen a probabilidade de erros ou diferentes escenarios non desexadas. Esta visión pode ser eficaz en unha variedade de situacións.

Incerteza e risco inherente en moitas áreas da vida moderna. Enfoques que se utilizan cando sexa necesario para minimizar os erros neses ou outras accións poden ser baseadas:

- na identificación de factores estables que poidan influír na situación;

- na análise dos recursos e ferramentas a disposición da persoa que toma as decisións;

- por definición, temporal e factores inestables que poden afectar a situación, pero iso só é posible en circunstancias específicas (eles tamén teñen que ser identificados).

Entre as áreas en que os seus conceptos son máis buscados - xestión. Hai unha visión de que a incerteza no contexto da xestión empresarial - A xestión de riscos, unha das principais. Aquí atopamos, entón outra interpretación opción do termo en análise. Na esfera do concepto de xestión, na que estudamos a esencia dos diversos riscos son moi comúns. Por iso, é útil examinar primeiro a forma en que a incerteza eo risco son tidos en conta na decisión de solucións de xestión para a empresa.

xestión de empresas baixo incerteza e risco

Nos negocios, a seguinte visión común para superar as posibles consecuencias negativas para resolver varios problemas.

Primeiro de todo, os xerentes de determinar a lista de obxectos cuxo comportamento pode ser caracterizado pola incerteza e risco. Pode ser, por exemplo, o prezo dos bens ou servizos vendidos no mercado. Nun free e alto nivel de competición pode ser moi problemático prever exclusivamente o seu curso. Detecta a aparición do risco de incerteza en canto á esperanza da receita da empresa. O seu valor pode ser insuficiente debido á caída dos prezos para cumprir as súas obrigas, ou, por exemplo, a resolución de problemas relacionados coa promoción da marca.

Pola súa banda, o aumento de vez acentuada nos prezos poden levar a unha acumulación do por unha cantidade excesiva de resultados retidos. Que poderían ser o caso - a dinámica planificadas de recursos - xestión sería investido na modernización de instalacións e equipos ou desenvolvemento de novos mercados.

Despois de que un obxecto é caracterizado pola incerteza e risco en termos de desenvolvemento de negocio, identificado, o traballo está en marcha para determinar os factores que inflúen no comportamento do obxecto. Estes poden ser números reflicten o tamaño do mercado ea tendencia de crecemento das empresas que operan nun segmento particular. Pode ser un estudo de factores macroeconómicos e políticos.

O concepto de risco e incerteza, como observamos no inicio deste artigo, pode ser conectado con procesos en varios campos. Polo tanto, o cálculo aquí é tomado como norma xeral, unha ampla gama de factores. Por exemplo - as que son relevantes para o sector financeiro. Imos estudar o xeito no que nós estudamos as condicións de incerteza e risco na toma de decisións sobre as transaccións monetarias.

Factores de incerteza e risco no sector financeiro

Anterior, observamos que os xestores da empresa, o desenvolvemento dun algoritmo de toma de decisións de xestión, tomar a primeira en consideración o obxecto, que pode ser caracterizado pola incerteza e risco, despois - para identificar os factores que determinan a probabilidade de ocorrencia das condicións baixo as cales poden traballar.

O mesmo se pode facer no curso da resolución de problemas relacionados coa xestión financeira. Na área da política monetaria obxecto de transacción, que pode ser influenciada incerteza (risco - en particular, o seu caso), e na maioría das veces o poder adquisitivo de capital. Dependendo estas ou outras condicións, pode aumentar ou diminuír. Por exemplo, debido á inflación na economía do Estado, as diferenzas de cambio na avaliación da moeda nacional. Que, á súa vez, pode depender de procesos macro-económicos e políticos.

Así, na área de toma de decisións relacionadas coa xestión de capital, niveis de incerteza (risco - como unha empresa privada, a continuación, de novo, pode ser) pode ser representado en diferentes niveis.

En primeiro lugar, a nivel de macro económica (por exemplo, o crecemento do PIB, balanza comercial, inflación), e en segundo lugar, en determinados indicadores económicos (como unha opción, a moeda nacional). en ambos os niveis dos factores que determinan o que será o poder adquisitivo de capital.

A definición dun obxecto, caracterizado pola incerteza e risco, así como destacar os factores que afectan a eles, que é necesario para aplicar o método de aplicación práctica da decisión. Por exemplo - xerado xestores da empresa financeira ou expertos. Para iso, hai unha serie de enfoques. Entre os máis comúns - o uso de solucións de matriz. Imos estudalo la en detalle.

Matrix como unha ferramenta de toma de elección en condicións de risco e incerteza

A técnica en cuestión caracterízase primeiro versatilidade. É moi ideal para a toma de decisións sobre os proxectos, que se caracterizan por riscos económicos e incertezas e, polo tanto, é aplicable na xestión.

solucións de matriz implica a selección de un ou máis deles na base de probabilidade máxima de exposición á cadea factores de obxectos. É seleccionado, entón unha solución básica - calculada sobre un conxunto de factores, e se eles non funcionan (ou, inversamente, será relevante), a continuación, unha visión diferente é escollido. Que implica a exposición do obxecto xa e outros factores.

A segunda solución será menor que óptimo, o seguinte aplicarase, etc., ata que o proceso vén para a elección do enfoque, os resultados menos desexables, pero que dan. Formación da lista de solucións - desde o máis eficaz para menos eficaz, pode ser realizada co uso de métodos matemáticos. Por exemplo, asumindo que a distribución de probabilidade de resposta aliñación gráfico dun determinado factor.

Condicións de incerteza e risco é teoricamente posible calcular empregando os métodos da teoría da probabilidade. Especialmente a disposición dunha persoa que toma parte nel, son estatísticas suficientemente representativas. Na práctica, a análise económica e financeira formado un gran número de criterios de acordo co que pode ser realizado para determinar a probabilidade de certos factores desencadeadores da incerteza e risco. Será útil examinar algunhas delas con máis detalle.

Criterios para determinar a probabilidade das incertezas de análise e riscos

Probabilidade como unha categoría matemático, xeralmente expresado como unha porcentaxe. Dun modo xeral, non é un valor único, unha pluralidade das mesmas - en función do que as condicións que desencadean factores son formados. Acontece que é tido en conta varios probabilidades ea súa suma é do 100%.

O principal criterio para avaliar a probabilidade de activación de determinados factores considerados obxectivo. Debe ser apoiada por:

- probaron ser eficaces métodos matemáticos;

- Os resultados da análise estatística de cantidades significativas de datos.

Ideal - ambos identificación obxectividade ferramenta aplicada. Pero, na práctica, tal situación é moi raro. Como regra xeral, os riscos económicos e incertezas calcúlanse cando ten acceso a un conxunto relativamente pequeno de datos volume. Isto é lóxico: se as empresas tivesen o mesmo acceso a información relevante, sen competencia non estaría entre eles, e tamén afectaría o ritmo de desenvolvemento económico.

Polo tanto, a énfase na análise dos riscos económicos e empresas incertezas, moitas veces ten que facer no aspecto matemático do cálculo de probabilidades. Os métodos máis sofisticados serán empresa axeitada, a empresa vai facer máis competitiva no mercado. Considere a continuación, a través de métodos que poden determinar a probabilidade de condicións de formación para o desencadeamento de factores de comportamento de obxectos en relación ós que poida haber situación incerteza (o risco de - como un caso particular,).

Métodos para determinar a probabilidade

probabilidade de conta pode ser:

- a través da análise de situacións típicas (por exemplo, cando só un dos dous eventos poden ocorrer coa maior probabilidade como unha opción: o sorteo cae cara ou cruz);

- a través da distribución de probabilidade (en base a mostras de datos históricos ou análise);

- a través dunha análise de expertos de escenarios - coa implicación de especialistas experimentados que son capaces de explotar os factores que inflúen no comportamento do obxecto.

Tendo definido os métodos de cálculo de probabilidades dentro cálculo incertezas e riscos poden proceder á súa definición práctica. Imos estudar a forma como este problema pode ser resolto.

Como determinar a probabilidade de eventos incertos en práctica?

definición práctica de probabilidade de desencadear factor que afecta o obxecto que se caracteriza pola incerteza e risco comeza coa formulación de expectativas específicas do obxecto correspondente. Se tal é o poder adquisitivo de capital en relación ao seu crecemento pode ser esperado, mantendo o mesmo ou diminuír.

Os obxectivos do financiador, neste caso, pode ser, por exemplo:

- investimento de capital co descenso do poder adquisitivo na modernización de activos fixos;

- formación en base a fondos con poder adquisitivo estable ou crecente de volumes adicionais de beneficios acumulados.

Supoña que o financia espera da capital - por mor das razóns da inflación - aínda reducir o seu poder adquisitivo, de xeito que terá que investir na modernización de activos fixos. Así, o risco (incerteza), neste caso, é que unha cantidade significativa de capital a ser investido en activos líquidos, mentres que o seu poder de compra pode, ao contrario das expectativas, crecer. Como resultado - a empresa recibirá beneficios menos retidos. Os seus competidores, á súa vez, pode usar o seu capital de forma máis eficiente.

Tendo definido os expectativas sobre o obxecto, caracterizado pola incerteza e risco, cómpre analizar a totalidade dos factores que inflúen no comportamento do obxecto correspondente. Estes poden ser:

- Indicadores económicos do Estado (incluíndo aqueles - a taxa de inflación da moeda nacional, que xa mencionamos anteriormente);

- A situación no mercado demandado por materias primas e de capital (que é calculado sobre o valor do poder adquisitivo do capital social);

- retorno sobre os activos dinámica (que determina as perspectivas de modernización do activo inmobilizado da empresa).

Ademais, utilizando os métodos matemáticos, a firma calcula o maior grao de influencia sobre o obxecto de varios factores, entón a probabilidade de detección para cada un deles.

Así, pode considerar que a maior parte do capital da empresa é gasto na compra de materias primas e recursos, mentres eles son na súa maioría importados do estranxeiro. En consecuencia, o aumento ou a diminución do poder adquisitivo do diñeiro dependerá da capacidade da organización, en primeiro lugar, a dinámica da moeda nacional, e, en menor medida, da taxa de inflación oficial.

Fontes de incerteza (risco), neste caso, terá unha natureza macroeconómica. Así, a taxa de cambio da moeda nacional afecta principalmente o equilibrio de pagamento do Estado, a proporción de activos e pasivos, o nivel da débeda pública, a cantidade total de transaccións mediante moeda en acordos con provedores estranxeiros.

Así, a probabilidade de eventos incertos - aumento, conservación nun valor estable ou menor capacidade de capital de compra calcúlase mediante a identificación dos principais factores que afectan as correspondentes condicións de partida definición obxecto destes factores, ea súa probabilidade de ocorrencia (que, á súa vez, pode depender por factores outro nivel - neste caso, macro-económico).

Tomar decisións con base no risco

Entón, nós aprenden como pode ser realizado o cálculo da probabilidade de ocorrencia de condicións para o funcionamento dos factores que inflúen no comportamento do obxecto, caracterizado pola incerteza e risco. Tamén será útil para explotar aínda máis o xeito no que pode tomar as súas propias decisións en condicións de incerteza e risco.

expertos modernos identificaron a seguinte lista de criterios, que pode ser guiada no ámbito de tales tarefas:

- a probabilidade de observar o desempeño esperado;

- perspectivas de alcanzar valores moi altos e baixos para os parámetros considerados;

- o grao de dispersión entre o esperado, os valores máximo e mínimo.

O primeiro criterio implica a selección de solucións, a aplicación pode levar a un resultado ideal - por exemplo, sobre a cuestión do capital de investimento na apertura da fábrica para a produción de aparellos de TV en China.

desempeño esperado, neste caso, pode ser baseado en datos estatísticos histórico ou de cálculo (pero con base, unha vez máis, nunha experiencia práctica de expertos que decide). Por exemplo, os xerentes poden ser unha información que a fábrica liberación rendibilidade TV en China, en media, é de preto de 20%. Polo tanto, abrindo propia fábrica, teñen dereito a esperar un indicador similar da eficacia dos investimentos de capital.

Pola súa banda, poden ser consciente de casos en que un ou outro a empresa non acadar estas cifras, e, ademais, converteuse en inútil. Polo tanto, os xestores deben considerar un escenario como un beira nulas ou negativas.

Con todo, os financeiros tamén relatos de que algunhas empresas conseguiron alcanzar a eficiencia do investimento en fábricas chinesas na magnitude do 70%. Alcanzar o valor correspondente tamén é tido en conta cando tomar unha decisión.

Risco (resultado incerteza neste caso) cando se considera a posibilidade de investir na apertura da fábrica en RPC pode estar na aparición de condicións para desencadear os factores que afectan negativamente o obxecto - nivel de rendibilidade. Estes factores que poden levar ao feito de que a figura correspondente será negativo. Con todo, diferentes resultados poden ser incerteza e alcanzar rendibilidade do 70%, é dicir, os números que foron previamente obtidos noutros negocios.

No caso de que unha marxe negativa se mostra, en concepto falando, o 10% das fábricas foron abertas na China, a taxa de 70% alcanzado 5%, como se esperaba - 20% - foi rexistrada nos resultados do 85% das plantas, os xestores xustamente pode tomar positiva decisión sobre o investimento na apertura da unidade de produción de TV en China.

Se unha marxe negativa en función dos datos dispoñibles será fixado en 30% das plantas, os xerentes poden:

- abandonar a idea de investir nunha fábrica;

- Analizar os factores que poidan prexudicar a eficacia dun investimento tan modesto na produción de televisión.

No segundo caso, as decisións de incerteza e de xestión de risco serán revisados en base ao novo conxunto de criterios no aspecto de expectativas de tipos de ideais, máximas e mínimas. Por exemplo, pode ser estudada a dinámica de prezos de compra para compoñentes - como un dos factores de rendibilidade. Ou - Indicadores da busca nese mercado, que proporcionou emitido na fábrica de TV de China.

resumen

Entón, decidimos sobre a natureza de tales fenómenos como a incerteza e risco na empresa. Poden caracterizar unha variedade de obxectos. Na esfera dos negocios é moitas veces a capacidade de compra do capital, a rendibilidade, o custo para os ou outros prezos de activos.

O risco é máis frecuentemente considerado polos investigadores como un caso especial de incerteza. El reflicte a probabilidade de acadar un resultado desexado ou negativo de calquera actividade.

Risco e incerteza - conceptos que están intimamente relacionadas co termo "probabilidade", relacionadas coa matemática. Corresponde ao conxunto de métodos que permiten calcular as expectativas do director son xustificados cando se trata de empresas, ou outra persoa interesada en relación a factores que poderían afectar a incerteza e risco en xestión de empresas.