O que atraeu mercados de derivados comerciantes de commodities?

mercados de derivados negociados en bolsa son plataforma virtual na que os contratos específicos son negociadas - futuros e opcións. Estas ferramentas tamén son chamados derivados, ou derivados, porque eles veñen dun determinado activo.

Por exemplo, no mercado de accións son negociadas accións de unha determinada empresa, e sobre os futuros - futuros e opcións sobre estas accións. Derivados teñen un período de funcionamento. E é por iso que os mercados en que son negociadas, chámanse urxentes. En termos de negociación nos mercados de futuros para un longo tempo antes de que o clásico, porque derivados teñen vantaxes significativas sobre os stocks.

O efecto de "alavancagem"

Derivados - contratos con pagamento diferido. Hoxe para mercar futuros, non ten que pagar o custo total. Ao abrir unha posición no mercado único relato dun comerciante bloque de unha certa cantidade de - soporte de garantía. O seu tamaño depende da ferramenta ea situación actual do mercado, pero xeralmente mantén dentro 5-20% do valor do contrato. Acontece que un comerciante pode xestionar a cantidade é varias veces maior que os seus fondos propios. Isto é negociar con un "ombreiro". Por exemplo, o mercado de derivados da Bolsa de Moscova fai posible negociar derivados en blue chips co "ombreiro" 1: 7. Futuros sobre o índice RTS foi negociado cun máximo "ombreiro" 1:10 e contratos en pares de moedas - 01:14.

Esta facilidade de crédito existente no mercado de accións, pero entender que a costa de fondos prestados. Polo tanto, o corrector define as súas propias condicións. Así, o tamaño do "ombreiro", como regra, non exceda 1: 2, e para a prestación de tal crédito será cobra. Un mercado a termo permite que os comerciantes a empregar máis "alavancagem" de balde.

Unha ampla gama de ferramentas

Outra vantaxe mercado de derivados globais - unha ampla variedade de ferramentas dispoñibles para negociación. Como o activo subxacente de futuros e opcións poden actuar como títulos, pares de moedas, índices de accións, tipos de interese, indicadores de volatilidade (taxa de variación dos prezos de activos), productos - metais, enerxía, produtos agrícolas. E o seu comercio non implica que a subministración de un activo, como o aceite de grans ou de moeda. Os comerciantes poden abrir unha posición para o beneficio (perda ou ganancia) e ata a data para a execución do contrato para facer unha transacción inversa.

Derivados de mercado de Bolsa de Moscova ofrece aos operadores máis de 60 ferramentas para o comercio. Con todo, a maioría deles aínda non foi ben centrifugada. Pero derivados en Rusia teñen unha historia moi curta e, probablemente, a súa "idade de ouro" aínda está por vir. Con todo, agora o mercado ruso de futuros e opcións sobre o fluxo de caixa é case 2 veces maior que o mercado de accións.

comisións baixas

taxas pequenas - outra característica que distingue o mercado de derivados. Intercambio e correctores cobran unha taxa fixa para cada contrato adquirido ou vendido. Primeiro de todo, é importante para os comerciantes implicados en varias operacións durante o pregón. Na execución desta estratexia sobre pagamentos stocks Comisión a tomar a parte do león dos beneficios. Ou aumentar significativamente a perda. Tendo en conta que en moitos mercados para operacións con derivados realizadas dentro, establecer as comisións de cambio e de corretagem reducidas.

limitando as perdas

Sobre os licitantes de mercado á vista limitar o tamaño do seu risco de transaccións, expoñendo a orde de parada. Con todo, debido a "derrapagem" durante os movementos de prezos fortes, así como por razóns técnicas, o seu funcionamento non pode ser garantida como 100%. Moitos comerciantes saben o que pode tomar un "stop" tempo de descanso. Ao mesmo mercado de futuros de tempo facelo posible soster totalmente contra tales problemas. Para iso, usar as opcións, moitas veces en conxunto con ou posicións en futuros en activo subxacente. En virtude do contrato de opción particularidades do seu comprador non pode perder máis do que o valor pago por iso. Isto fai posible a custar estratexia cun nivel predeterminado ea perda potencial de crecemento do beneficio.

A capacidade de gañar en calquera situación

Como vostede sabe, cando os stocks de negociación pode facer un beneficio só co prezo se move nunha dirección favorable. Neste caso, o comerciante non só debe adiviñar onde o mercado vai, pero esperar por un movemento forte. Pero o mercado de futuros de facer posible a construción de estratexias que teñen o potencial de beneficio en calquera situación de mercado. Por exemplo, os que poden xerar ingresos cunha forte cambio no prezo do activo subxacente, con independencia da dirección. Tales estratexias son aplicados en anticipación do release ressonante, a publicación de informes do emisor e noutros casos. Ou, inversamente, pode gañar no feito de que o prezo dun activo por un longo tempo case para. Pode apostar en subida ou baixada non é unha empresa particular, e todo o mercado. Ou facer arbitraxe entre o prezo dun activo no mercado de accións e futuros sobre iso - sobre os futuros. Ademais, a apertura en posicións de derivados, a posición oposta en activo subxacente, pode protexe-los de risco (hedge), con expectativas negativas. Futuros e opcións permiten construír unha serie de estratexias diferentes.

Con funcionamento cos traficantes derivados enormes oportunidades para gañar e protexer os seus activos. Con todo, non hai que esquecer os altos riscos derivados de derivados do seu uso importantes. En particular, isto aplícase a operacións especulativas. De feito, grazas ao efecto de "alavancagem" repetidamente aumenta non só o beneficio, pero tamén a perda. Polo tanto, o mercado futuro é moi importante para aplicar os principios de risco e xestión de capital.