Avaliación da situación financeira da empresa: o coeficiente de independencia financeira

A condición para o desenvolvemento e supervivencia de calquera empresa é a súa independencia e estabilidade financeiras. Se a empresa está estable, entón é capaz de soportar cambios inesperados nas condicións do mercado. Unha empresa financeira independente pode resolverse puntualmente nas súas obrigas cos socios, o estado, o persoal, os fondos fóra do orzamento.

A independencia financeira da compañía garante a súa solvencia en condicións económicas normais e con cambios ocasionais no mercado.

Os principais factores que determinan a estabilidade financeira ea independencia da organización son a estrutura financeira do capital ea política de financiamento de determinados compoñentes individuais dos activos (accións e activos non correntes). A estrutura financeira do capital depende da proporción de débeda e capital propio, así como as súas fontes (a longo prazo e a curto prazo). Polo tanto, para avaliar a estabilidade financeira da empresa, será necesario analizar non só a estrutura dos recursos financeiros, determinar o coeficiente de independencia financeira, senón tamén a dirección de investimento de activos.

A estimación do nivel de sustentabilidade realízase coa axuda do coeficiente de patrimonio e de préstamos, o índice de solvencia (autonomía), o coeficiente de manobrabilidade dos fondos (propios). Tamén se utiliza o coeficiente de independencia financeira, un indicador da eficacia do uso de fondos propios e da cantidade de uso de recursos de todas as propiedades da empresa.

O coeficiente da proporción de fondos prestados e fondos propios permítenos caracterizar a estrutura dos recursos da compañía. O indicador é un cociente do importe total dos fondos prestados polo importe do patrimonio neto. O valor máximo permitido deste indicador é igual a un, o que implica unha proporción igual de activos propios e atraídos.

Coeficiente de independencia financeira : fórmula

Este indicador é o máis importante na avaliación da situación da empresa. É calculado pola proporción dos seus propios fondos para todo o volume de recursos (financeiros). O coeficiente de independencia financeira mostra ata que punto a empresa é independente dos préstamos externos. Ademais, o indicador caracteriza a capacidade da organización de proporcionar as súas propias obrigacións externas a través dos seus propios fondos. Cun valor maior do coeficiente, podemos dicir sobre o mellor estado da empresa, a súa menos dependencia e maior estabilidade. Ás veces aplícase o coeficiente contrario de independencia financeira.

Para a análise, tamén se calcula o coeficiente de autonomía (a concentración do seu capital), determinando a proporción de fondos que o propietario investiu no valor total da súa propiedade. É calculado pola fórmula que mostra o coeficiente de patrimonio ao moeda do saldo base.

O valor normal do coeficiente é 0,5. Nesta situación, pódese dicir que a empresa ten recursos propios e cun mínimo de bens prestados. Así, a compañía pode pagar as súas obrigacións vendendo os bens xerados a partir das súas propias fontes.

Ao avaliar este coeficiente, débese ter en conta a afiliación da organización da organización, a dispoñibilidade de activos a longo prazo prestados e outros factores.

O grao de mobilidade da aplicación do patrimonio está determinado a partir do coeficiente de manobrabilidade. É calculado pola razón de activos correntes a capital propio.

A pesar de que a crecente independencia financeira é unha tendencia positiva, non hai nada de malo en atraer capital externo, especialmente se estes activos non prevalecerán e serán de baixo custo.