Xestión de carteiras

Xogando o mercado de accións é como xogar nun casino. O resultado exacto non é coñecido, e depende de factores moi imprevisibles. Con todo, o elevado nivel de renda fai a xente e executivos de empresas a manter o seu diñeiro en títulos, e non en contas bancarias, porque o aumento do tamaño do estado aínda non ten ninguén se preocupou.

Con todo, o que facer para facer na busca renda adicional para non perder o máis impresionante (cunha pequena reserva de diñeiro no mercado de accións xeralmente non saída)? Antes de se involucrar en investir en determinados títulos, ten que crear unha estratexia para investimentos monetarios, así como aprender as regras básicas para xestionar a carteira de títulos, o xeito máis eficaz.

En primeiro lugar, ten que ser guiada por dous indicadores básicos: a taxa de retorno e risco. Se o primeiro compoñente debe ser tan elevada como sexa posible, a continuación, o segundo, respectivamente, tan baixo como sexa posible. Debe notarse que o rendemento dos títulos non pode ser calculado con probabilidade absoluta, polo tanto, os valores normalizados son utilizados para a avaliación.

Toda a xestión da carteira de títulos está construído sobre a teoría da probabilidade. Debe determinar a probabilidade dun seguridade traerá unha ou outra renda, aumentar o nivel de renda na probabilidade correspondente, e todos recibiron os resultados súmanse. Este resultado é xusto e será o seu rendemento esperado.

Con relación ao grao de risco, que se define como a varianza (ou noutras palabras, o spread) anticipou resultados. Por exemplo, as accións da empresa A asegurar un rendemento estable, e da empresa de accións B pode traer unha gran suma de diñeiro para o investidor, ou completamente destruílo. Baseándose nos cálculos de probabilidade, vemos que o retorno esperado das accións destas dúas empresas é, con todo, o grao de risco da empresa B é moito maior. Así, a elección entre comprar accións de accións A e B, é sabio para escoller a primeira opción.

Xestionar unha carteira de títulos, por outra banda, require unha visión un pouco diferente. O Cartafol incluirá tanto os e outras accións. A base da carteira é stocks estables con niveis relativamente baixos de rendibilidade e case ningún risco. Con todo, a fin de levar o retorno esperado da carteira, é diluído accións arriscadas. Mesmo se hai unha "fracaso" a varias posicións, a perda é compensada accións de renda estable.

En relación coa elección de activos de risco, neste caso a xestión dos títulos da carteira da empresa debe ter en conta o grao máximo de diversificación. É dicir, as accións non deben ser conectados. Así, se calquera pequena espera risco de evento, non ten que tirar toda risco accións, recollidos na bolsa, abaixo.

A xestión eficaz Cartafol Isto significa que a identificación e análise de todas as conexións posibles entre os títulos a fin de reducir a varianza da renda da carteira para case cero. Para estes fins, os títulos son compras miúdo negociadas nun completamente diferentes mercados e ás veces incluso en diferentes países.

Así como a xestión de caixa e liquidez da empresa, o que implica un cálculo preciso da probabilidade de todo é posible, traballar con títulos non tolera desrespeito ao detalle. É unha visión meticuloso aos detalles distingue o bo analista financeiro. Non debe ser un profeta para prever o futuro, pero debe crear un Cartafol que pode fornecer o propietario do rendemento desexado, a pesar de eventuais desastres e perturbacións económicas.