Instrumentos e tipos de política monetaria

Existen diferentes tipos de política monetaria. Refírese a todas as medidas estatais que regulan todo o sistema monetario estatal, controla o mercado de capitais de préstamos e as peculiaridades dos asentamentos non monetarios. O obxectivo principal desta política é acadar obxectivos económicos xerais: estabilizar os prezos e as taxas de crecemento económico e fortalecer a unidade monetaria.

Cales son os obxectivos?

A implementación da política monetaria realízase polo Estado e polo Banco Central para estabilizar a economía: reforzar a moeda nacional, acelerar a taxa de crecemento da economía, reducir os prezos dos produtos, etc. Dado que forma parte da política macroeconómica, utilízanse diversos instrumentos de política monetaria para traducirlo en realidade. Entre os seus obxectivos están:

• Os primarios, destinados a aumentar o emprego entre a poboación, normalizar o nivel de prezos, controlar os procesos inflacionistas, acelerar as taxas de crecemento económico, aumentar os volumes de produción e igualar a balanza de pagamentos do Estado.
• Obxectivos intermedios: se refire a axuste da demanda actual de bens de consumo primario e diminuír (aumento) na oferta monetaria. Estes obxectivos están destinados a influír na política de prezos, atraer investimentos e aumentar o emprego da poboación.
• Obxectivos tácticos: son obxecto de perspectivas a curto prazo e preocúpanlles o control da oferta de diñeiro, un nivel de interese e un tipo de cambio no seu conxunto.

Existen diferentes tipos de política monetaria e cada estado ten a oportunidade de elixir un tipo específico de política, tendo en conta o estado da economía do país, as particularidades do desenvolvemento da produción, o grao de emprego da poboación, etc.

Política suave

A peculiaridade dunha política monetaria suave é que estimula diversas ramas da economía, regula as taxas de interese e aumenta a cantidade de oferta monetaria. O banco central realiza unha serie de operacións:

• Os títulos públicos compráronse e as operacións se realizan no mercado aberto. Os fondos recibidos transfírense ás reservas dos bancos e ás contas da propia poboación. A chamada política de diñeiro barato contribúe ao crecemento da oferta monetaria e á mellora da capacidade financeira das organizacións bancarias.
• A tarefa do Banco de Rusia é reducir ao máximo o máximo de reserva bancaria, o que fará que as oportunidades de préstamos para diferentes sectores da esfera económica sexan moito máis amplas.
• A taxa de interese está caendo, o que é beneficioso para os bancos comerciais: poden tomar préstamos máis vantaxosos. Doutra banda, isto afecta o aumento do volume de préstamos concedidos á poboación, pero en condicións máis favorables. Así, os fondos adicionais están sendo atraídos en forma de depósitos.

De feito, a política de diñeiro barato ten como obxectivo ampliar o préstamo bancario, reducindo así os tipos de interese. Como resultado, a masa de diñeiro en circulación aumenta.

Política Monetaria Ríxida

Trátase de introducir varias restricións, para manter o crecemento do diñeiro, para que poida contar os procesos inflacionistas. Dentro da estrita política do Banco Central, realízanse as seguintes operacións:

• O límite das reservas bancarias aumenta para reducir o crecemento da oferta monetaria;
• A taxa de xuro é elevada, que deixa de tomar préstamos do Banco Central e limita a emisión de préstamos á poboación, polo que se suprime así o crecemento da oferta monetaria;
• Os bancos de valor estatal véndense.

A esencia da "política dura"

A política de diñeiro caro gasta no caso de que é necesario manter un tipo de cambio estable do rublo, se fose necesario, para reducir a demanda de moeda estranxeira. Á súa vez, isto axuda a manter a inflación dentro de certos límites. A implementación dunha tal política pode levar a consecuencias tanto positivas como negativas:

• Aforro estimulado do sector non financeiro, xa que hai un aumento nos tipos de interese dos depósitos;
• Hai unha selección de empresas en canto á súa efectividade: terán a oportunidade de levar un préstamo bancario caro.

Pero a política de diñeiro caro ten os seus inconvenientes. Así, os volumes de crédito diminuirán, en economía haberá un descenso. O crecemento e os custos asociados ao aumento do prezo do servizo de crédito, o que provocará os custos de inflación. O sistema bancario en si perderá en sustentabilidade.

Políticas habilitantes

Hai algúns tipos de política monetaria, tanto estimulantes como disuasorios. O primeiro ten como obxectivo reducir a taxa de desconto, os requisitos de reserva estandarizados, ademais, esta política está asociada á compra de bens públicos no mercado aberto. Tales accións son tomadas polo estado nun momento no que a economía está experimentando un descenso xeral. A tarefa da política é intentar deter o crecemento xeral do desemprego no país, aumentando a actividade empresarial da poboación.

Política de restrición

Este tipo de política realiza accións inversas, ea súa tarefa é reducir a oferta global de cartos. Como consecuencia, a política monetaria do Banco Central exprésase na venda de activos do Estado, un aumento na taxa de desconto e unha revisión dos requisitos de reserva normalizados, que deberían aumentar. Tal política lévase a cabo nun momento en que hai que contar inflación e reducir a actividade empresarial.

Que ferramentas?

A política monetaria ten os seus obxectivos e ferramentas para alcanzalos. Teñen a súa propia clasificación:

• Dependendo dos obxectos de impacto, destacan os instrumentos de política monetaria como a expansión crediticia e a restrición crediticia. A primeira ferramenta ten como obxectivo aumentar o nivel de emprego da poboación e aumentar os volumes de produción. A restrición de crédito realízase para protexer a economía estatal do aumento da actividade e unha diminución da inflación.
• Dependendo da forma de política monetaria implica o uso de ferramentas directas e indirectas. Directo: estas son varias directivas, instrucións e instrucións procedentes do Banco Central. Os instrumentos indirectos presupoñen a creación dun banco central de condicións específicas no mercado financeiro para acadar os obxectivos fixados.
• Polas características dos parámetros, as ferramentas son cualitativas e cuantitativas. Os primeiros suxiren que os préstamos bancarios están regulados directamente polo regulador e os cuantitativos significan a influencia do Banco Central sobre as posibilidades das organizacións financeiras comerciais no sistema de préstamos e préstamos.

Os fundamentos da política do Banco Central

A política monetaria do Banco Central está baseada nun cambio na cantidade normalizada de reservas. Ademais, o Banco Central pode cambiar a taxa de desconto, é dicir, regular os intereses que o regulador prestará a organizacións comerciais . Ao baixar ou aumentar o tipo de interese, o Banco Central inflúe na oferta de diñeiro. Se a taxa de refinanciamento é alta, as empresas comerciais terán menos préstamos, dando os seus préstamos como raramente. Este é o instrumento máis flexible da política financeira e de crédito do país, xa que o propio Banco Central ten unha pequena porcentaxe de préstamos, que non supera o importe total das reservas bancarias.

A política monetaria de Rusia está baseada nun instrumento que entra no mercado mundial e realiza operacións relacionadas cos títulos. Ademais, todas as operacións teñen lugar no mercado secundario, e os activos principais son as contas do tesouro e os títulos do goberno. A compra de títulos, o Banco Central eleva as reservas de estruturas comerciais. Os expertos observan que a compra de títulos por parte do Banco Central é unha ferramenta eficaz durante a desaceleración económica.

Que métodos?

As principais direccións da política monetaria son as seguintes:

1. Cambio do tipo de interese das operacións realizadas polo Banco Central. O tipo de interese basee revisado en base a dúas formas: taxas de taxa de lombard e taxa de refinanciamento.
2. Cambio nos requisitos de reserva para outras sociedades de crédito, que deben deducir fondos de recursos prestados no fondo de reserva do Banco Central. Eses requisitos de reserva actúan como un buffer de efectivo, regulan as propostas do mercado monetario, controlan a liquidez de todo o sistema bancario.
3. As transaccións que se realizan no mercado de valores. O banco central compra ou vende facturas, bonos, activos de bancos e corporacións. O Banco Central compra bonos líquidos con baixo risco de crédito e boa comercialización.
4. Refinanciamento das organizacións bancarias comerciais, que permiten aumentar a liquidez das entidades financeiras e de crédito.

Pros e contras

Describiamos os principais tipos de política monetaria aplicada polo Banco Central de Rusia. Vale resaltar que a política monetaria pode realizarse en diferentes escenarios, respectivamente, eo efecto pode ser moi diferente. A súa aplicación ten certas vantaxes.

Así, coa política estimulante, a taxa de xuro é reducida, o que afecta o crecemento dos investimentos e outros gastos. Ademais, o chamado efecto multiplicador está afectando : por unha banda, as contas de depósito dos bancos están en expansión, ea oferta de diñeiro está a aumentar, por outra banda, a redución de tipos afecta o aumento dos custos. Pero a aplicación da política monetaria pode levar a unha maior inflación. En xeral, calquera tipo de política monetaria ten como obxectivo mellorar o estado da economía do país.