Que é a volatilidade? Que é a volatilidade, e por que é necesario?

Que é a volatilidade? Este termo refírese á variabilidade de prezos. Se a gráfica para determinar o prezo mínimo e máximo para un período, a distancia entre os dous valores é a variedade de variabilidade. Esta é a volatilidade. Se o prezo agudamente aumenta ou diminúe a volatilidade será alta. Se o intervalo de cambio vai flotar dentro dunha franxa estreita, entón - baixo.

Orixe do termo

O termo "volatilidade" vén do «volátil» - palabra francesa Oriente, que, á súa vez, veu do latín «volatilis» - «fast", 'volátil'. É interesante notar que en francés hai unha definición diferente de volatilidade. Este termo tamén se refire esaxerar o valor.

teoría volatilidade

Esta teoría baséase na análise dos cambios en todos os indicadores económicos: os tipos de interese, prezos e así por diante. Isto ten en conta os cambios ocorridos durante un longo tempo. Determinar o que a volatilidade, Econometria distinguir dous compoñentes principais. A primeira - a tendencia cando a flutuación de prezos ocorre segundo certas leis. A segunda - a volatilidade, cando os cambios son aleatorios. Para prever con precisión a situación, hai que considerar non só o valor medio, senón tamén o desvío espera da media.

Por exemplo, na análise do mercado de valores debe ter en conta as desviacións aleatorios de indicadores, como o custo de opcións de accións, accións e outros instrumentos financeiros é altamente dependente dos riscos. a volatilidade da teoría desenvolvida polo economista estadounidense Robert Engle. Determinou que a desviación da tendencia pode cambiar significativamente ao longo do tempo - períodos son seguidos por períodos de pequenos cambios nos puntos fortes. A volatilidade real da variábel, longos economistas tempo usaron na análise, só métodos estáticos baseados na constancia deste indicador. Robert Engle, en 1982, desenvolveu un modelo, o que implica unha volatilidade spread variable, co cal se fixo posible prever cambios de prezos.

tipos de volatilidade

Tendo en conta que tal volatilidade, é necesario observar dous tipos: valor histórico e espera. visións históricas - unha medida igual ao desvío estándar do prezo dun instrumento financeiro ao longo dun determinado período de tempo, que é calculado con base na información dispoñible sobre o seu valor. Se estamos a falar da volatilidade do mercado espera, este indicador calcúlase en base ao valor financeiro do instrumento con base no presuposto de que o prezo de mercado reflicte os riscos potenciais.

O mercado debe ter en conta non só a cara, pero tamén o período para o cal hai un cambio, xa que afecta a probabilidade de que o prezo dos activos supera o valor, crítica para o participante. Para axustar a volatilidade do mercado récord en xeral, é necesario calcular a volatilidade do índice de accións.

Como e por que a volatilidade é medida

O xeito máis doado de determinar este índice como un indicador do desvío estándar e do uso da franxa de prezo certo - ATR. O primeiro a determinar o valor medio para a súa volatilidade do par de moedas para un longo período de tempo e, a continuación, na análise debe deseñar ratio e actual volatilidade media.

Establecer que tal volatilidade de prezos, é necesario analizar a rendibilidade potencial de un par de moedas. Cando a taxa de variación dos prezos a un alto nivel e, polo tanto, o spread é pequeno, entón podemos falar sobre a alta rendibilidade. Paga a pena notar que o alto nivel de volatilidade asociada con maior risco, como a orde "stop loss" de protección é esencial, e tamén aumentar as perdas potenciais.

bandas de Bollinger

Para ver o que a volatilidade, ten que usar un indicador informativo - bandas de Bollinger. El debuxa unha canle para os prezos, expande significativamente cando se encaixe cambios. Se a mostra está dentro dunha franxa estreita, isto pode indicar o inicio dun tráfico lucrativo, pero paga a pena lembrar que, moitas veces eses fallos poden ser falsa. Cando configurar o valor medio da volatilidade dos pares de moedas do día, podemos por xerado mínimo diario ou máxima tomar esta figura e, finalmente, conseguir o obxectivo de levar a rendibilidade ea orde de instalación "stop loss".

Por exemplo, se ter en conta que a parella do día vai xeralmente dentro de cen puntos, entón non hai necesidade de poñer un "stop loss" a unha distancia de douscentos e non ten sentido contar con grandes beneficios superiores da gama media diaria. Se analizamos o risco de prezo nos mercados financeiros, a continuación, por exemplo, o cálculo debe ter en conta a volatilidade das accións en si non é unha secuencia de prezos, ea secuencia dos cambios relativas. Así, é capaz de acadar unha maior comparabilidade dos varios activos. Por exemplo, as novas accións poden ser dez veces aumentar e caída no custo, polo que esperamos que a volatilidade das accións, utilizando valores absolutos é imposible. Ademais, a secuencia de cambio relativa é máis estable no sentido de que o seu valor medio e da varianza son estacionarios, en comparación cos mesmos indicadores non son analizados prezos. En calquera caso, como se pensa.

Indicadores de volatilidade

A pesar do feito de que moitos funcionarios que lidan centros argumentan que a volatilidade do par de moedas indica boa rendibilidade da operación, non esquezas que o alto nivel de volatilidade - este risco. Nun par sorte volátil pode converter-se rapidamente, e as perdas pode aumentar significativamente. Para reducir os riscos, ten que usar a orde de "stop loss", aínda que o mercado vai na dirección de beneficios, e non di nada sobre posibles perdas. No mercado forex indicadores de volatilidade son as Bandas de Bollinger, o CCI, indicadores Chaikin. Tamén en uso e os parámetros de desviación estándar como indicadores.