Análise de estados financeiros

Toda a información que precisa saber sobre a empresa atópase en só uns poucos documentos emitidos para a análise pública (se é unha sociedade anónima aberta) anualmente. Por suposto, non poderás aprender sobre algunhas cousas importantes, como por exemplo o progreso realizado nos desenvolvementos da investigación, xa que se trata dunha información confidencial, pero a información dispoñible do público debería ser suficiente para formar unha idea xeral Estado de cousas da compañía. A análise dos estados financeiros axudaralle a determinar o beneficio da compañía durante o período de informe, compararlo con períodos anteriores, analizar a estabilidade financeira da empresa, a estrutura dos activos, etc.

Tal análise pódese facer, como xa se mencionou, estudando 5-6 documentos públicos básicos, e para producir unha análise básica dos estados financeiros, terá suficiente e tres. Os tres documentos públicos principais son o balance, que se centra nos activos e pasivos da empresa; A conta de ganancias e perdas, desde a que pode obter información sobre como a empresa gañou os seus beneficios; Un extracto de fluxos de efectivo que se especializa na circulación de efectivo.

É necesario iniciar a análise dos estados financeiros do balance. O primeiro que debe prestar atención é a estrutura dos activos. Baseándose no estado dos activos da compañía, podemos sacar conclusión sobre as perspectivas do desenvolvemento da compañía. Se os activos da empresa son principalmente non correntes, significa que a empresa espera un éxito a longo prazo e os contratiempos a curto prazo non deberían confundir os potenciais investidores. Doutra banda, isto pode indicar a incapacidade da empresa de pagar as súas obrigacións actuais.

En canto á estrutura dos pasivos, débese prestar especial atención á correlación de activos con activos circulantes ao realizar unha análise dos estados financeiros. Se a empresa ten demasiadas débedas e non hai fondos para reintegrarlos, isto suscita dúbidas sobre a posibilidade de emitir novos préstamos á empresa.

Ao estudar o balance, pasamos á análise da estrutura de beneficios. Ademais da figura final, tamén estamos interesados en como se gañou exactamente o beneficio. O máis importante é aproveitar a actividade principal, xa que non é accidental e, en función del, pode facer previsións a longo prazo sobre o destino da empresa. Ademais, é necesario analizar, a costa do cal houbo cambios na dinámica de lucro. Isto pode deberse a cambios en prezos, menores custos ou outros factores. É importante para o investidor determinar se o crecemento do beneficio é causado por unha política competente da compañía de xestión, ou foi o resultado dunha combinación exitosa de circunstancias no mercado.

Finalizamos a análise dos estados financeiros polo estado de fluxo de caixa. O diñeiro pode dirixirse ás necesidades actuais e investir, mentres que a súa fonte é a actividade financeira da compañía e os ingresos por venda. A eficacia do control sobre a recepción e os gastos de efectivo é un indicador do traballo dos xestores da compañía.

Se estás interesado en obter información máis detallada, podes consultar o informe sobre o fluxo de capital, que se usa para analizar o desempeño financeiro da empresa: así como outros documentos. A pesar de que tal análise, chamada análise rápida, non se pode chamar profunda, a súa velocidade é a vantaxe. Con base no mesmo resultado, na maioría dos casos pódese concluír se paga a pena investir nunha empresa en particular.