Factor de préstamos a longo prazo: a fórmula de cálculo e funcións

Empresa ou organización ten unha certa propiedade. Para compra-lo, esixe recursos financeiros. Poden ser o seu propio movemento prestado. Todas as fontes de financiamento son reflectidos no número de forma pasiva 1 "Balance". A estrutura de capital da empresa esixe un seguimento constante.

A proporción de activos pasivos a seren mantidos en unha certa proporción. A análise da estrutura deixa claro por que tipo de capital formado por todos os bens da empresa. As responsabilidades da súa propia non é suficiente, a empresa caracterízase como financeira insostible. O estudo avaliou a taxa de longo prazo de préstamos. Ofrece información sobre o estado dos recursos financeiros. Polo tanto, esta técnica debe coñecer cada analista. Por iso será discutido máis adiante.

características xerais

Para entender correctamente o que a taxa de longo prazo para atraer fondos prestados, ten que entender os termos. Pasivos consisten en fondos propios e prestados. contas a recibir, á súa vez, pode ser a longo prazo e de curto prazo. A última versión dos fondos da empresa son levantadas por un período de polo menos un período de funcionamento.

esixible a longo prazo - un compromiso que está na empresa e madurez superior a 1 ano. Esta sección do balance inclúe a débeda a pagar (a longo prazo), títulos, obrigas de arrendamento en incrementos de pensións.

Isto significa que a empresa toma prestado de bancos ou outras organizacións. E o uso de diñeiro dos investimentos, comprensible, non é gratuíta. Durante o período acordado, a empresa debe pagar ao acredor o importe total do préstamo engade interese. Polo tanto, estas fontes de financiamento tamén se chama Premium.

estrutura

Para calcular correctamente a proporción de préstamos a longo prazo no balance, debe ser entendido para ter unha idea sobre os compoñentes desta fonte de financiamento. Primeiramente Isto inclúe préstamos a longo prazo. Parte medios investimentos, que serán totalmente pagados ao final da aplicación do termo refírese a obrigas a curto prazo.

Tamén inclúe títulos. Os títulos de débeda emitidos pola entidade a fin de atraer novas fontes de financiamento.

Os préstamos a longo prazo inclúen locações. Pero iso só é verdade se é realizado por un longo tempo. Ao revisar a estrutura tamén inclúe reservas e fondos. Este compromiso, que son creados a partir do beneficio antes de impostos. Eles se parecen con débedas. A súa empresa vai pagar no futuro en forma de pensións, depósitos funcionarios, gratificações de persoal e así por diante. D.

características atracción

Factor de préstamos a longo prazo, que é o tipo definida para o tipo de actividade da organización, reducindo a estabilidade financeira da empresa. Canto máis unha organización é determinada pola débeda, maior o risco de non reembolso de fondos para os investimentos.

Para interese dos acredores, a empresa debe prometer-lles condicións favorables da transacción. Unha organización que non usase anteriormente o capital prestado, é atractivo para os investimentos. Tras unha cantidade significativa de capital propio garante o retorno dos seus fondos no tempo, así como o pagamento en forma de xuros.

A estrutura do pasivo do balance aumento do número de fontes pagadas de financiamento, o risco para os investimentos é non devolver o diñeiro dentro dun determinado período do contrato. Eles non queren investir en tales unha empresa seus fondos. Interesa a eles, guía ofrécelles un pago maior para o uso do capital prestado. Neste caso, o beneficio económico reducido para a empresa. Polo tanto, o ratio de capital reflectida no pasivo, necesariamente, controlados por expertos.

A necesidade de financiamento a longo prazo

Ao estudar a proporción de préstamos a longo prazo, ten que entender a súa importancia na organización da empresa. Se usar só as súas propias fontes (gratis) de estabilidade de financiamento da empresa defínese como o máis elevado. Co advento da débeda (pago) na estrutura de capital da balanza de este índice comeza a diminuír.

Pero non pense que a empresa, que opera só por equidade, é máis ben substitúe. Un indicador dos resultados financeiros de beneficio neto de calquera empresa está nunha economía de mercado. Ela, á súa vez, afecta a rendibilidade. Cun razoable recursos atraendo taxa de beneficio neto pode aumentar significativamente. Cunha lixeira diminución na estabilidade financeira do crecemento da rendibilidade da produción é un sinal de boa organización de traballo da organización. Polo tanto, as empresas están buscando levantar fontes pagados a longo prazo.

fórmula de cálculo

Para avaliar a precisión da estrutura de organización do factor de equilibrio se usa préstamo a longo prazo. A fórmula para o cálculo nos permite comprender que parte das actividades de produción proporcionar fontes de financiamento a longo prazo. Que é rech7 xa que esta parte da propiedade das finanzas da empresa das súas propias fontes, a proporción fórmula de aumento de capital a longo prazo será coma este:

- Kdps = DP (DP + IC), onde DP - esixible a longo prazo, SC - propias fontes financeiras.

Esta fórmula non ten en conta os préstamos a curto prazo. Isto fai posible avaliar a estrutura de capital do punto de vista das fontes de capital e financiamento da débeda a longo prazo.

Cálculo do saldo

Estes número do formulario 1, as mostra financeiras imprescindibles para se queres calcular a proporción de préstamos a longo prazo. O artigo co número 1400 no balance reflicte a cantidade de obrigas de longo prazo na data da inscrición. É tido en conta nos cálculos. No artigo de 1300 reflicte a cantidade de capital propio. Polo tanto, estes datos tamén son tidos en conta polos analistas.

Visto o equilibrio dos datos, a proporción fórmula de préstamos a longo prazo será coma este:

- Kdps = c. 1400: (.. 1400 + 1300).

Este cálculo é válido para as empresas para as que a suma de todos os préstamos a longo prazo é moito maior que outras obrigas cunha madurez de período máis operativo. Pero se o valor deste último é moi grande, o cálculo en vez do artigo 1400 é mellor tomar o artigo 1410.

especificación

Cada empresa explota a proporción de préstamos a longo prazo. A especificación do indicador depende da industria na que a empresa opera. Súa banda ao longo do tempo. taxa de crecemento en comparación cos períodos anteriores, reducindo as marxes operativas suxire aumento inconveniente na estrutura de responsabilidade de préstamos a longo prazo.

Polo tanto, o valor de referencia non é definida por esta razón. A cantidade total de pasivos (a curto prazo e longo prazo) non debe ser superior ao 50% da estrutura de balance.

resultados da aplicación

A información proporcionada pola análise da metodoloxía utilizada no seu traballo os expertos, a administración da empresa, así como os investimentos. Factor de préstamos a longo prazo amosa o que depende do obxecto de investigación do capital de préstamo. O aumento da súa dinámica é un signo negativo.

Con todo, para realizar unha avaliación completa da empresa que aplicar os resultados desta análise en conxunto con indicadores de estabilidade financeira, índices de rendibilidade e alavancagem financeira. Ela axuda a ollar para toda a imaxe do complexo. Non sempre é a taxa de crecemento da implicación de longo prazo de fontes pagadas de financiamento é un factor negativo. Se a organización utiliza nas súas operacións o capital adicional recibidos de investimentos, perde os seus beneficios.

solvencia

Para estudar o tipo de préstamo a longo prazo, o valor por defecto establécese a través da comparación do obxecto de investigación con outras empresas do sector. Pero no mundo de hoxe, estes métodos cada vez máis usado. Pode comparar a organización de fontes de financiamento de empresas en todo o mundo.

Na práctica estranxeira adoptada Contabilidade financeira préstamos considerado como un conxunto de investimentos a longo prazo e de curto prazo. Para facer máis doado para comparar empresas en diferentes países para avaliar o indicador utilizado estrutura de balance do EBITDA. Este resultado financeiro da empresa antes de impostos, depreciación e interese. Permite que para avaliar a solvencia da organización.

Valoración de pasivos de longo prazo

Calcule o tipo de préstamos a longo prazo, o analista debe avaliar o balance estrutura pasivos organización e outros indicadores. Por esta capital extra é comparado co indicador de EBITDA. Ao mesmo tempo, ter en conta e préstamos a curto prazo. o valor total da débeda dividido polo EBITDA.

Na práctica mundo estándar aceptado deste indicador - 3. Se o resultado é maior que 4-5, ten que reducir o importe da débeda. En caso contrario, as empresas teñen problemas co pagamento atempado dos xuros e do importe do préstamo. Neste caso, cae a atractiva de investimentos de empresas investigadas.

Valoración de pasivos de longo prazo é un paso importante na análise financeira da empresa. Optimización da estrutura do balance permite organizar activos cunha eficiencia posible e obter a maior cantidade de beneficio neto. Polo tanto presentou ningún factor permanece sen atención de expertos e considerada na dinámica, en combinación con outros indicadores.